從財務報表中的文明發展-2

在前次文章談到，現代會計方法中，體現出對於股東權益之確認和尊重，從而讓開展出資本運用效率的競賽。資產負債表（或是財務狀況表）在財務報表順序通常是第一個出現的。當筆者第一次接觸到不同國家的資產負債表的表達方式，就會發現我們所熟悉將現金擺在第一個項目的資產負債表之表達只是其中一種做法。後來，實際到歐洲去旅行時候，就有一種體悟，那就是資產負債表之表達方式，也就呈現出一個地區對於財富類型的偏好和價值觀。

歐洲地區發展出現代資本主義超過數百年歷史，而在這地區從古代就發展出一個以城堡莊園主為核心的封建系統，傳承到今天歐洲有許多家族都綿延二百年以上，其財富也就持續傳承。換言之，在歐洲，代表一個人、家族或企業的經濟實力之表徵在於你擁有那些資產（有形的不動產或無形的智慧財產），而這也就反應在哪個地區資產負債表通常會先表達出一個個體擁有那些長期性資產。此外，早期在歐洲地區的資產負債表，通常先將資產減除負債後，以淨資產方式來表達，這表現出一個股東在某個經濟實體的價值，股東就是取得債權人取走債務後之剩餘價值。

觀察北美地區（新世界）的資產負債表就會反應出另外一種價值觀。在這地區之資產負債表表達方式，乃是先表達出現金部位，再依序表達出金融商品投資、應收款項、存貨等項目，等到流動資產表達完成後，再表達非流動資產。這個劃分標準在於一項資產的變現能力，這隱含出這個地區將所有的經濟資源是為可以流動的，能夠有越多流動的資產項目，就可以擁有更多財富創造能力，越給予高度評價。這個地區表達出財務狀況方式，通常是採用總資產和總負債權益的總和來表達，這種方式告訴資產負債表的讀者，我們擁有這麼多的總資產，這些資產背後由這些債權人和股東出資成立，直接表達出公司籌資結構。換言之，對於一個白手起家的創業者來說，債務融資和股權融資都是取得資金，發展出企業總資產的方式。因此，只要能夠滿足一個短期（營運週期）內資金的需求，該個體就可以繼續存活下去。所以，流動性就變成企業失敗之最後表現所在。

在亞洲地區，現代財務報表是一種由歐美輸入的舶來品。以臺灣地區而言，我們的經濟體制運作方式主要還是以美式方式為主，所以，我們的財務報表呈現方式也就承襲美式作法。不難想像在過往歐洲列強殖民地區，通常也就採用歐洲表達方式。下回在讀到一份財務報表時，可以想想這上面也是留有商業文明發展的軌跡。

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